產(chǎn)品說(shuō)明

項(xiàng)目融資即項(xiàng)目的發(fā)起人（即股東）為經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目成立一家項(xiàng)目公司，以該項(xiàng)目公司作為借款人籌借貸款，以項(xiàng)目公司本身的現(xiàn)金流量和全部收益作為還款來(lái)源，并以項(xiàng)目公司的資產(chǎn)作為貸款的擔(dān)保物。該融資方式一般應(yīng)用于發(fā)電設(shè)施、高等級(jí)公路、橋梁、隧道、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市供水以及污水處理廠等大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，以及其他投資規(guī)模大、具有長(zhǎng)期穩(wěn)定預(yù)期收入的建設(shè)項(xiàng)目。

項(xiàng)目融資可以按追索權(quán)劃分為無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目融資和有追索權(quán)的項(xiàng)目融資。

產(chǎn)品功能

1.實(shí)現(xiàn)融資的無(wú)追索或有限追索。通常情況下，在設(shè)計(jì)項(xiàng)目融資產(chǎn)品時(shí)，項(xiàng)目發(fā)起人除了向項(xiàng)目公司注入一定股本外，不以自身的資產(chǎn)來(lái)保證貸款的清償，因此，發(fā)起人將有更大的空間和更多的資源去投資其它項(xiàng)目。

2.實(shí)現(xiàn)表外融資。如果項(xiàng)目發(fā)起人直接從銀行貸款，則會(huì)增加負(fù)債比率，惡化部分財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而增大未來(lái)融資成本。相比之下，成立具有法人資格的項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資與建設(shè)，只要項(xiàng)目發(fā)起人在項(xiàng)目公司中的股份不超過(guò)一定比例，項(xiàng)目公司的融資就不會(huì)反映在項(xiàng)目發(fā)起人的合并資產(chǎn)負(fù)債表上。

3.享受稅務(wù)優(yōu)惠的好處。項(xiàng)目融資允許高水平的負(fù)債結(jié)構(gòu)，由于貸款利息的“抵稅”作用，在某種程度上意味著資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和資本成本的降低。

利率

根據(jù)項(xiàng)目所屬行業(yè)、地區(qū)、股東情況、貸款幣種等具體情況而定。

期限

項(xiàng)目融資貸款一般期限較長(zhǎng)，大都為中期(一年以上,五年以下)或長(zhǎng)期(五年以上)，且大部份采取分期償還和浮動(dòng)利率。

收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

項(xiàng)目融資各項(xiàng)費(fèi)用的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由雙方通過(guò)合同確定。

適用客戶

凡是能夠取得可靠的現(xiàn)金流并且對(duì)銀行有吸引力的項(xiàng)目，都可以通過(guò)項(xiàng)目融資方式籌集資金。使用項(xiàng)目融資產(chǎn)品的企業(yè)通常處于行業(yè)壟斷地位，并且具有一定的政府背景。主要集中于以下領(lǐng)域：能源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、石油管道、煉油廠項(xiàng)目、礦藏資源開(kāi)采項(xiàng)目、收費(fèi)公路項(xiàng)目、污水處理項(xiàng)目、通訊設(shè)施項(xiàng)目。

申請(qǐng)條件

1.項(xiàng)目本身已經(jīng)經(jīng)過(guò)政府有權(quán)審批部門(mén)批準(zhǔn)立項(xiàng)；

2.項(xiàng)目可行性研究報(bào)告已經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)審查批準(zhǔn)；

3.引進(jìn)國(guó)外技術(shù)、設(shè)備、專利等已經(jīng)政府經(jīng)貿(mào)部門(mén)批準(zhǔn)；

4.項(xiàng)目生產(chǎn)所需的原材料有穩(wěn)定的來(lái)源，并能夠簽訂原料供貨合同或意向書(shū)；

5.項(xiàng)目公司能夠向貸款人提供完工擔(dān)保、基建成本超支安排，同意將保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓貸款人，同意將項(xiàng)目的在建工程及其形成的固定資產(chǎn)抵押給貸款人，同意將項(xiàng)目的收益質(zhì)押給貸款人。項(xiàng)目股東同意將各自的股權(quán)質(zhì)押給貸款人；

6.項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道暢通，最好有“照付不議”產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)合同；

7.項(xiàng)目產(chǎn)品經(jīng)預(yù)測(cè)有良好的市場(chǎng)前景和發(fā)展?jié)摿?，盈利能力較強(qiáng)；

8.項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)及建設(shè)用地已經(jīng)落實(shí)。項(xiàng)目建設(shè)以及生產(chǎn)所需的水、電、通訊等配套設(shè)施已經(jīng)落實(shí)。

提交材料

1.國(guó)家有權(quán)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的批準(zhǔn)文件；

2.有關(guān)環(huán)保部門(mén)的批準(zhǔn)文件；

3.外商投資企業(yè)需提供對(duì)外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)合作部批準(zhǔn)的合資合同和章程及有關(guān)批復(fù)；

4.法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

5.稅務(wù)登記證（國(guó)稅、地稅）；

6.中華人民共和國(guó)組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件；

7.外匯登記證復(fù)印件（外商投資企業(yè)）；

8.建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證等；

9.法定代表人身份證明；

10.貸款卡；

11.關(guān)于“照付不議”購(gòu)銷(xiāo)合同、原料供應(yīng)合同、完工擔(dān)保、成本超支安排、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓、在建工程及其形成的固定資產(chǎn)抵押、項(xiàng)目的收益權(quán)質(zhì)押、項(xiàng)目股東股權(quán)質(zhì)押等意向性文件。

辦理流程

1.項(xiàng)目公司向中國(guó)銀行公司業(yè)務(wù)部門(mén)提出項(xiàng)目融資貸款的需求。

2.我行與項(xiàng)目公司就"照付不議"購(gòu)銷(xiāo)合同、原料供應(yīng)合同、完工擔(dān)保、成本超支安排、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓、項(xiàng)目融資抵押、項(xiàng)目的收益權(quán)質(zhì)押、項(xiàng)目股東股權(quán)質(zhì)押等各項(xiàng)融資條件進(jìn)行磋商并達(dá)成一致意見(jiàn)。

3.我行按照貸款審批程序，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審批。

4.項(xiàng)目貸款獲得批準(zhǔn)后，項(xiàng)目公司與我行就全部融資協(xié)議文本進(jìn)行磋商。

5.簽署協(xié)議并提取貸款。

溫馨提示

1.無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目融資

無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目融資也稱為純粹的項(xiàng)目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項(xiàng)目本身的經(jīng)營(yíng)效益。同時(shí)，貸款銀行為保障自身的利益必須從該項(xiàng)目擁有的資產(chǎn)取得物權(quán)擔(dān)保。如果該項(xiàng)目由于種種原因未能建成或經(jīng)營(yíng)失敗，其資產(chǎn)或收益不足以清償全部的貸款時(shí)，貸款銀行無(wú)權(quán)向該項(xiàng)目的主辦人追索。

2.有追索權(quán)的項(xiàng)目融資

除了以貸款項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收益作為還款來(lái)源和取得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還要求有項(xiàng)目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索。但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限，所以稱為有限追索項(xiàng)目融資。

3.項(xiàng)目融資與公司融資的區(qū)別 

業(yè)務(wù)示例

安哥拉18區(qū)塊項(xiàng)目總投資45億美元，其中中資所占份額為22.5億美元。2006年，為解決資金需求，某國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)該項(xiàng)目籌組融資，總額14億美元。中國(guó)銀行等13家中外資銀行參與了該筆融資。

該項(xiàng)目融資在融資關(guān)閉后先后榮獲2006年歐洲－中東－非洲最佳油氣融資項(xiàng)目獎(jiǎng)(EMEA Oil and Gas Deal of the Year 2006，Project Finance International)和2006非洲最佳油氣融資項(xiàng)目獎(jiǎng)（Africa Oil and Gas Deal of the Year 2006, Euro Money）兩項(xiàng)大獎(jiǎng)。